que son los indicadores financieros

Los empresarios, o en definitiva, cualquier persona que dirija o trabaje en una empresa, debe conocer sus principales indicadores financieros, ya que esta información le permitirá tomar mejores decisiones de negocio y generar ganancias sostenibles en el tiempo.

Dichos índices determinan la capacidad de liquidez de una compañía, así como su nivel de endeudamiento, rentabilidad y eficiencia.

De modo que los indicadores financieros juegan un papel fundamental en el buen desempeño contable, económico y financiero de la organización.

Por lo cual es sumamente útil y necesario que los conozcas a profundidad, especialmente si deseas entender mejor el desarrollo y comportamiento de tu propia compañía.

¿Por qué debes conocer los indicadores financieros?

Con los indicadores financieros podrás determinar cuándo es apropiado invertir dinero, y cuando es momento de tomar acciones correctivas para garantizar la sostenibilidad de la compañía.

Son herramientas sumamente útiles para definir estrategias que impulsen su crecimiento en el corto, mediano y largo plazo, así que lo más recomendable es que te familiarices con ellos cuanto antes.

En este artículo te explicaremos en qué consisten los indicadores financieros, cuáles son los más utilizados y cómo puedes interpretarlos, basándonos en un par de ejemplos hipotéticos que te compartiremos.

La idea es que puedas comprender cómo funcionan, y por qué son tan importantes para tu compañía, indistintamente del rubro o nicho de mercado en la que esté inmersa.

¿Qué son los indicadores financieros?:

Los indicadores financieros expresan las relaciones existentes entre las cifras extraídas de los estados financieros y de otros informes contables de una empresa.

Se utilizan para reflejar el comportamiento y rentabilidad de una empresa con claridad y objetividad. Además, se reflejan numéricamente, y tras analizar dichos números es posible determinar si existe una desviación en la empresa que deba ser corregida a la brevedad posible.

En esencia, los indicadores financieros son el resultado de relacionar dos cifras, o cuentas, del balance general de la compañía, o de su estado de pérdidas y ganancias.

¿Cuál es la utilidad de los indicadores financieros?:

La verdadera utilidad de dichos índices financieros consiste en compararlos con los de años anteriores, o inclusive, con los de las empresas del mismo sector, para determinar su situación actual.

Con estos indicadores se emiten diagnósticos financieros muy importantes, a la par de evaluar tendencias que inciden positivamente en las proyecciones financieras.

El analista financiero es el encargado de realizar estas relaciones numéricas y de interpretar sus resultados en función de las actividades, organizaciones y controles internos de la empresa.

Principales tipos de indicadores financieros:

tipos de indicadores financierosExisten distintos tipos de indicadores financieros, a continuación te presentaremos los más importantes:

1. Indicador de liquidez:

Este indicador mide la capacidad de la empresa de generar dinero en efectivo para cubrir los compromisos y obligaciones que se vencen en el corto plazo.

En palabras más sencillas, la liquidez mide la capacidad de pago en efectivo que tiene una determinada compañía.

Cuanto más alto es el indicador de liquidez, pues mayor es la posibilidad de que la compañía sea capaz de liquidar, o cancelar sus deudas, a corto plazo.

Clasificación de los indicadores de liquidez:

Estos se clasifican en indicadores estáticos y dinámicos, a continuación se detallan:

Indicadores estáticos:

  • Capital de trabajo.
  • Prueba ácida.
  • Razón corriente.
  • Importancia del activo corriente.

Indicadores dinámicos:

  • Flujo de caja.
  • Rotación de los activos corrientes.
  • Ciclo operativo.
  • Rotaciones históricas y proyectadas.

2. Indicador de rentabilidad:

Su nombre lo dice, mide la rentabilidad de la empresa en el tiempo, es decir, que determina su grado de sostenibilidad.

Para que un negocio sea rentable y sostenible es necesario llevar a cabo una excelente administración de los costos y gastos, con la finalidad de que puedan convertirse en utilidad. En pocas palabras, el indicador de rentabilidad mide las utilidades o ganancias de la compañía.

Sin duda, los negocios rentables ameritan una administración impecable y un excelente manejo de los recursos.

Clasificación de los indicadores de rentabilidad:

  • Margen neto de utilidad.
  • Margen bruto de utilidad.
  • Rentabilidad del patrimonio.
  • Gastos de administración y ventas.
  • Margen operacional de actividad.

3. Indicador de endeudamiento:

También es conocido como indicador de estructura de capital, y mide la capacidad que tiene la compañía de contraer obligaciones que le permitan financiar sus inversiones y operaciones con su propio capital.

De modo que con este índice financiero se evalúa la capacidad de atender sus obligaciones en función de su patrimonio.

Destaca que los altos índices de endeudamiento son favorecedores cuando la tasa de rendimiento de los activos totales supera al costo promedio de la financiación.

Elementos a tomar en cuenta con este indicador:

  • Las cuentas del patrimonio (si su valor no posee una certeza absoluta).
  • Pasivos que no son totalmente exigibles.
  • Prorrogabilidad del pago de pasivos a su fecha de vencimiento.
  • Préstamos de socios (estos pueden optar por incrementar su plazo, o por convertir dicho préstamo en una inversión).

Clasificación de los indicadores de endeudamiento:

  • Endeudamiento sobre los activos totales.
  • Concentración de endeudamiento.
  • Endeudamiento de leverage.

4. Indicador de eficiencia:

Este indicador mide la capacidad de la entidad para administrar sus recursos. En esencia, sirve para evaluar la forma en que se gestionaron los recursos, y por ende, se centra en la relación que existe entre los costos de las materias primas y los de los productos finales.

Ejemplos e interpretación de los indicadores financieros:

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A continuación te presentaremos un ejemplo por cada tipo de indicador financiero, y posteriormente te diremos cómo interpretarlo de forma clara y sencilla.

Ejemplo del indicador de liquidez:

Razón corriente: resulta de dividir el activo corriente de la compañía entre el pasivo corriente. La fórmula sería así:

Razón corriente = Activo corriente/ Pasivo corriente.

(2008) = 1.324.842/ 1.119.740 = 1,1831
(2009) = 1.684.638 / 1.358.622 = 1,2399

Interpretación de este indicador financiero:

Para el año 2008, la empresa mexicana de Muebles Casa Gio, contaba con 1,18 pesos por cada peso de obligación vigente para respaldarla.

Esto significaba que del 100% de sus ingresos, destinaba el 84,52% al pago de sus obligaciones, y solo le quedaba disponible el 15,48% de sus ingresos.

Sin embargo, al evaluar el año 2009 se nota un incremento en su liquidez, ya que pasó de destinar el 84,52% de sus ingresos al pago de sus obligaciones, a destinar el 80,65% para respaldarlas.

Ejemplo de indicador de rentabilidad:

Rentabilidad del patrimonio: resulta de dividir la utilidad neta de la empresa entre su patrimonio. La fórmula es esta:

Rentabilidad del patrimonio = Utilidad neta / Patrimonio

(2008) = 247.313 / 4.129.395 = 5,98%
(2009) = 299.051 / 3.064.433 = 9,75%

Interpretación de este indicador financiero:

El análisis de este indicador sería el siguiente: la rentabilidad del patrimonio bruto de la empresa Casa Gio para el 2008 fue del 5,98%, y para el 2009 fue del 9,75%

Esto significa que en el último año estudiado se evidenció un incremento de 3,77% en la rentabilidad de la inversión de los socios, como consecuencia del aumento de las valorizaciones de la compañía.

Ver: Cómo comprar acciones: Lo que debes saber antes de invertir tu dinero

Ejemplo del indicador de endeudamiento:

Endeudamiento sobre los activos totales: para determinar el nivel de endeudamiento deberás dividir el total pasivo entre el total activo y multiplicar el resultado por 100%. En consecuencia, la fórmula sería la siguiente:

Nivel de endeudamiento = Total pasivo / Total activo x 100

(2008) = 1.215.943 / 5.348.302 = x100% = 22,7351%
(2009) = 1.469.369 / 5.336.553 x100% = 27,5340%

Interpretación de este indicador de endeudamiento:

La interpretación es sencilla: en el 2008 la participación de los acreedores de la empresa mexicana de muebles Casa Gio era del 22,73%, y para el 2009 era del 27,53% sobre el total de los activos de la empresa.

En síntesis, el nivel de endeudamiento no es considerado como riesgoso, y por lo tanto, la compañía no enfrenta ningún contratiempo financiero.

Conoce la importancia de los índices financieros:

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Los indicadores financieros juegan un rol vital en la toma de decisiones financieras y empresariales puesto que facilitan la identificación de las fortalezas, deficiencias y debilidades de la compañía.

El analista financiero encargado de relacionar y evaluar estos índices deberá sacar conclusiones oportunas, eficaces y certeras acerca del futuro de la empresa.

Por ejemplo, tras estudiar el comportamiento o el desempeño de la compañía podría decidir si es momento de realizar inversiones, o si por el contrario necesita apoyarse en algunas fuentes de financiamiento para seguir creciendo.

Importancia de estos indicadores a escala contable:

Por su parte, los indicadores financieros también contribuyen al mejoramiento de la contabilidad financiera de la empresa.

Esto se debe a que fomentan el análisis de los movimientos financieros realizados en la compañía, y además te permiten emitir diagnósticos o tendencias que pueden surtir efectos positivos en el corto, mediano y largo plazo.

Básicamente, los análisis financieros te permiten visualizar el estado de la empresa a nivel cuantitativo, así como:

  • Determinar su nivel de solvencia.
  • Evaluar su rendimiento.
  • Establecer su capacidad de liquidez.
  • Conocer el retorno de inversión que generan sus acciones financieras.
  • Conocer la capacidad de pago de las obligaciones adquiridas.
  • Analizar y comparar tu organización con las de tus competidores para detectar tendencias u oportunidades de negocio que podrían favorecerte de alguna manera.

No obstante, el mayor beneficio de los indicadores financieros es que te ayuda a tomar buenas decisiones contables, económicas y financieras, y a implementar estrategias que incentiven el crecimiento de la empresa.

Consultar buenos libros de contabilidad podría servirte de mucho si deseas dominar estos aspectos profundamente, aunque lo más recomendable es que recibas el apoyo de un analista financiero.

Sácale el máximo provecho a los índices financieros:

Como se planteó en un principio, debes familiarizarte con los principales tipos de indicadores financieros para que puedas tomar mejores decisiones de negocio.

La finalidad de relacionar datos y analizarlos es que conozcas el estatus de tu compañía, para determinar si está generando pérdidas o ganancias, o inclusive, si es necesario recurrir a un apalancamiento financiero.

Es decir, que su análisis puede incrementar tu éxito empresarial significativamente, o evitar un quiebre que se traduzca en un fracaso inminente.

En definitiva, debes prestarle atención a estas relaciones numéricas a la brevedad posible, pues de ellas depende en gran medida la supervivencia de tu empresa.

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